证券法

指调整因证券的发行、交易和管理而产生的各种社会关系的法律规范的总和。证券法有实质意义上的证券法和形式意义上的证券法之分。实质意义的证券法包括民法、经济法、行政法和刑法等所有法律部门中表现为任何法律形式(如法律、行政法规、地方法规和部门规章等)的证券法律规范。实质意义上的证券法又有广义与狭义之分。广义的证券法规制所有的证券；狭义的证券法规制的证券有特定的范围，基本上限于投资证券。狭义的证券法的基本涵义是：(1)定义中的“证券”，仅指公开发行的投资证券，包括政府债券、金融债券、股票、公司债券、企业债券、新股认购权证、投资基金券等；(2)定义中的“证券发行”，仅指证券的公开发行；(3)定义中的“证券交易”，指在专门的证券市场上所进行以公开发行的证券为标的物的交易；(4)定义中的“证券管理”，指证券监督管理机构依法对证券市场主体及其证券发行、交易行为的行政管理以及证券业自律组织依据规则对证券公司及其从业人员所进行的自律管理。形式意义上的证券法是指以法典作为表现形式的证券法，即以“证券法”或者“证券交易法”作为法律名称的证券法。在民商法体系中，证券法的历史较短，是随着现代公司制度的确立、证券市场的形成与发展而产生并逐渐发展的法律。在1802年，英国政府正式批准了伦敦证券交易所的建立，为了加强对证券交易所的管理，英国政府于1812颁布了第一个证券交易条例。对现代证券法的发展有较大影响的是美国的1933年证券法和1934年证券交易法。中国《证券法》由第9届全国人民代表大会常务委员会第6次会议于1998年12月29日通过，自1999年7月1日起施行。该法共有12章214条，主要内容包括：证券法的宗旨、适用范围、基本原则和监管体制；证券发行审查制度、证券发行时信息公开制度、证券承销制度等；证券交易的一般规则，主要包括证券交易场所、证券交易方式与成交原则、归入权制度等；证券上市制度，主要包括证券上市程序、公司债券上市条件、公司债券上市暂停和上市终止制度等；信息公开制度，主要包括信息公开的基本原则、中期报告与年度报告、重大事件报告、对信息公开活动的监督制度、违反信息公开制度的赔偿责任等；禁止的交易行为，主要包括对内幕交易行为的禁止、对操纵市场行为的禁止以及对证券公司及其从业人员欺诈客户行为的禁止等；上市公司收购方式、要约收购的程序、协议收购的程序等；证券交易所的性质、证券交易所组织交易的方式、证券交易所的职责等；证券公司分类管理体制，证券公司的设立制度，证券公司的业务范围，证券公司的资信管理、人员管理、资金管理、业务管理等；证券登记机构的性质和设立条件、证券登记结算机构的职能、证券登记结算机构的业务监管制度等；证券交易服务上的种类、对证券交易服务机构业务的监管制度等；证券业协会的性质、证券业协会的职责等；证券监督管理机构的职责、证券监督管理机构的权限等；违反《证券法》的法律责任，包括行政责任、民事责任、刑事责任，等等。